Pravidla likvidity - centrální banka
může stanovit administrativní pravidla, jaký poměr mezi
jednotlivými druhy aktiv a pasiv komerční banky musí dodržet.
Toto opatření má zajistit dostatečnou likviditu bank (schopnost
rychlé přeměny aktiv na hotovost) například v obdobích, kdy se
očekává zvýšený nápor klientů na výběry svých vkladů -
např. tzv. run na banky, kdy klienti z určitého důvodu přestanou
věřit v bezpečnost svých vkladů (poplašná zpráva, že banka
krachuje) a chtějí peníze rychle vybrat. Centrální banka tím
omezuje suverenitu podnikatelských rozhodnutí komerčních bank a
může omezit jejich schopnost dosahovat rentabilitu.
Úvěrové kontingenty - centrální
banka může stanovovat úvěrové stropy, limitovat objemy úvěrů.
Tím velmi tvrdě zasahuje do podnikatelských rozhodnutí komerčních
bank. Toto krajní opatření může být obranným mechanismem
centrální banky ve prospěch snížení rizik klientů banky v případě,
kdy banka vykazuje problematické výsledky svého hospodaření.
Na druhou stranu může ještě více podvázat výkonnost banky a
její schopnost dostát svým závazkům.
Povinné vklady - centrální banka může
uložit například státním institucím, aby měly vedeny účty u
ní a nikoliv u komerčních bank. Tím na jedné straně získá
jistotu bezpečnosti státních peněz (že stát o ně nepříjde díky
bankrotu některé komerční banky), ovšem na druhé straně tím
odebere významnou část klientely komerčním bankám a podváže
jejich výkonnost. Toto opatření vede k vytěsňování soukromého
sektoru z bankovnictví se všemi negativy potlačené konkurence a
nižší efektivnosti fungování bankovního sektoru.
Dohody, doporučení - centrální
banka jako orgán státního dozoru s pravomocemi udělovat a odnímat
bankám licence je v postavení, kdy jí vydaná doporučení a výzvy
banky (chtě, nechtě) musí respektovat. Proto i s tímto nástrojem
musí centrální banka zacházet velmi citlivě a nikoliv z pozice
síly. Světové finanční trhy jsou na tyto nástroje velmi citlivé
a jejich zneužívání vede k okamžité obavě investorů a reakci
ve formě odlivu kapitálu ze země.
Bankovní svět včetně mezinárodních
finančních institucí (MMF, Světová banka) je na používání přímých
nástrojů velmi citlivý.
